平井の聖天宮で舟番所のの役人が殺されたと聞いて、新八郎と大久保源太が駆けつけます。殺されたのは、落合清四郎の同僚の真田宇吉郎でした。
勘兵衛の家に滞在している岡本金之助は、女敵討のために江戸に出てきました。金之助は、二度も溺れかかり、小かんは不審に思っているようです。
おや、この巻から地の文が、「お初」ではなく「小かん」になったのかな？
旗本の森川家では、二代続けて当主が早世し、御坊主の山崎要俊の弟・直三郎が養子に入ります。ある日、直三郎が食当たりを起こし、要俊は、毒を盛られたのではないかと疑いました・・。
米屋の丸庄に賊が侵入し、女房と母親が抵抗して賊を打ち殺します。母子は表彰されますが、家を空けていた亭主の吉之助が気の毒な立場となりました。
仙葉屋庄兵衛は吉原にいたおきよを身請けして妾にしますが、急死します。おきよは仙葉屋から暇を出されるとすぐに加納屋徳右衛門の妾になり、庄兵衛の息子の一郎兵衛は加納屋と争い、池に落ちます。徳右衛門の孫娘のお雪は、庄兵衛の孫の庄太郎の嫁になってました。
新八郎は野犬に襲われている若い侍を助けます。侍は、間もなく得度するところでした。その夜、新八郎を訪ねようとした神谷鹿之助が、老武士をかばって覆面の侍に囲まれます。老武士は、鹿之助と助けに来た新八郎に、水越五郎兵衛と名乗りました。
肥前守の叔母を訪ねた帰り、新八郎は紫頭巾の若者に取り囲まれます。近頃手を焼かせている連中のようでした。その後、回向院の境内で少年少女の死体が発見されます。旗本の蜂屋主殿の子供たちでした。